JBS (JBSS3) dispara quase 10% após propor dupla listagem no Brasil e nos EUA
Jessica Bahia Melo
Investing.com — As ações da JBS (BVMF:JBSS3), maior produtora global de carnes, disparavam na manhã desta quarta-feira, 12, após a companhia anunciar que propôs uma dupla listagem de ações no Brasil e nos Estados Unidos, registrada órgão regulador Securities and Exchange Commission (SEC). A dupla listagem difere da oferta de ações (IPO, na sigla em inglês) nos EUA, como foi cogitado anteriormente. A proposta ainda deve ser submetida para apreciação em Assembleia Geral Extraordinária (AGE), mas a expectativa é de que as novas ações possam ser negociadas até dezembro em Nova York.
Às 11h41 (de Brasília), os papéis estavam em alta de 9,34%, a R$18,85.
Em fato relevante, a companhia disse que o objetivo é “ampliar a sua capacidade de investimento para expansão da companhia e aumentar o acesso de investidores institucionais e de varejo às ações representativas das operações consolidadas da JBS.”
Ainda conforme o documento, são metas centrais a adequação da estrutura societária da JBS ao perfil global e diversificado das operações, destravar o potencial de valor de ações e ampliar a capacidade de investimento.
Com a dupla listagem, segundo a companhia, será possível fortalecer a governança corporativa, elevar a visibilidade, expandir o acesso a uma base maior de investidores e aumentar a flexibilidade no uso de equity como fonte de financiamento, assim como diminuir o custo de capital.
“A proposta a ser submetida aos acionistas da companhia será a de promover uma dupla listagem no Brasil e nos Estados Unidos, tendo como veículo a JBS N.V.1 , uma sociedade constituída de acordo com as leis da Holanda”, completa a produtora de alimentos, que ressalta que a operação, quando finalizada, não deve mudar a atual estrutura operacional e de gestão da JBS.
A EQI, em relatório, considera o anúncio como positivo. “Sonho antigo da JBS, e questionado pelo mercado há mais de 6 anos, acreditamos que que a listagem internacional pode ajudar a JBS a destravar valor para suas ações, que negociam abaixo dos múltiplos de seus pares americanos em bolsa e tem custo de capital mais alto, ainda que suas receitas já sejam majoritariamente no exterior”, apontam os analistas.
Além disso, a governança também poderia ser beneficiada, visto que passa a ser avaliada também pela SEC. “Acreditamos que o investidor estrangeiro pode melhorar sua percepção de risco para a companhia”, completa a EQI.
Também em relatório, o banco Goldman Sachs (NYSE:GS) disse que a listagem dupla “alinharia melhor a estrutura corporativa da JBS com seus pares globais” e avalia que a medida poderia ser recebida positivamente pelos investidores, “ao mesmo tempo em que abriria espaço para possíveis atividades de M&A no futuro”. O Goldman possui recomendação de compra, para as ações da JBS, com preço-alvo de R$22,20.
